Die Argumentation, dass Schulden in Zeiten hoher Inflation leichter zurückgezahlt werden können, beruht auf der Annahme, dass der Wert des Geldes durch die Inflation abnimmt. Dies würde bedeuten, dass die Schuldensumme in realen Werten sinkt. Allerdings wird oft übersehen, dass die Zinsen ebenfalls steigen. Nur wenn die Zinsen niedriger sind als die Inflation, kann diese Argumentation zutreffen.
Wie Inflation den realen Wert von Schulden beeinflusst
Werbungen für Kredite auf den Websites von Immobilien-Finanzierern machen oft die Aussage, dass Schulden bei steigender Inflation leichter zurückgezahlt werden können. Der Grund hierfür liegt darin, dass der Wert des Geldes mit der Inflation abnimmt und somit auch der Wert der Schulden sinkt.
Bei steigender Inflation verliert das Geld an Wert, was sich auch auf den Wert der Schulden auswirkt. Die Schuldensumme verringert sich, da sie in der gleichen Währung ausgedrückt wird, die an Wert verliert. Dadurch wird die Rückzahlung von Krediten erleichtert, da weniger Geld benötigt wird, um die Schulden abzutragen.
Die Argumentation, dass Schulden bei steigender Inflation leichter zurückgezahlt werden können, vernachlässigt oft die Bedeutung der Zinsen. Laut Thomas Kehl, Gründer von „finanzfluss.de“, ist es nur dann möglich, von der Inflation zu profitieren, wenn die Zinsen niedriger sind als die Inflationsrate.
Aktuelle Kreditangebote zeigen, dass die Zinsen für Konsumentenkredite im September im Durchschnitt bei 8,5 Prozent lagen, während die Inflation nur bei 4,5 Prozent lag. Dies bedeutet, dass die Schuldensumme trotz der Inflation nicht abnimmt, sondern im Gegenteil steigt. Schuldner müssen daher weiterhin den vollen Kreditbetrag plus die hohen Zinsen zurückzahlen.
Wenn die Inflation ansteigt, werden auch die Zinsen für Immobilien-Darlehen und Konsumenten-Kredite erhöht. Dies geschieht, um den steigenden Preisen entgegenzuwirken und die Wirtschaft zu stabilisieren. Die Zinserhöhungen basieren auf dem Leitzins der Europäischen Zentralbank, der von den Notenbanken angepasst wird, um die Inflation zu kontrollieren.
Inflation und Zinsen gehen oft Hand in Hand, da die Zentralbanken bei steigender Inflation den Leitzins erhöhen, um die Geldmenge zu kontrollieren. Dadurch werden auch die Zinssätze für Kredite erhöht. Dies hat zur Folge, dass die Schuldner mehr Geld für die Tilgung ihrer Kredite aufbringen müssen, um den Wertverlust des Geldes durch die Inflation auszugleichen.
Trotz eines Anstiegs der Löhne um durchschnittlich 5,6 Prozent im ersten Halbjahr verliert die Bevölkerung in Deutschland aufgrund der steigenden Verbraucherpreise an Kaufkraft. Eine Untersuchung des Wirtschafts- und Sozialwissenschaftlichen Instituts (WSI) hat ergeben, dass die Verbraucherpreise im gleichen Zeitraum um etwa 7,4 Prozent gestiegen sind. Um von der Inflation zu profitieren, müssen die Einkommen schneller wachsen als die Preise.
Der Rückgang der durchschnittlichen Reallöhne hat Auswirkungen auf Schuldner, die ihre Kredite mit weniger verfügbarem Geld zurückzahlen müssen. Dies kann zu einer erhöhten finanziellen Belastung führen und die finanzielle Stabilität der Schuldner gefährden. Es ist ratsam, dass Schuldner ihre Ausgaben überprüfen, ein Budget erstellen und gegebenenfalls mit ihren Gläubigern alternative Zahlungspläne aushandeln, um die finanzielle Situation zu erleichtern.
Immer mehr Menschen in Deutschland sehen sich mit dem Problem der Überschuldung konfrontiert. Über 5 Millionen Erwachsene waren im vergangenen Jahr nicht in der Lage, ihre Rechnungen rechtzeitig zu bezahlen. Diese Situation deutet darauf hin, dass die finanzielle Belastung für viele Menschen in Deutschland zunimmt.
Die steigende Verschuldung der Staaten weltweit ist ein alarmierendes Phänomen. Insbesondere in den USA hat sich die Verschuldung seit 2019 fast verdoppelt, während auch in der Europäischen Union ein Anstieg um rund 30 Prozent zu verzeichnen ist. Diese Entwicklung wirft Fragen nach der Nachhaltigkeit der Staatsfinanzen auf und zeigt die dringende Notwendigkeit von Maßnahmen zur Reduzierung der Defizite und Schuldenlast.
Im Vergleich zur Wirtschaftsleistung sind Griechenland, Italien und Portugal die am stärksten verschuldeten Länder in der Europäischen Union. Da die Zinsen steigen, steigt auch der Schuldendienst für diese Länder, was ihre finanzielle Situation zusätzlich erschwert.
Angesichts der wachsenden Verschuldung vieler Länder ist es wahrscheinlich, dass eine steigende Anzahl von ihnen gegen die EU-Fiskal-Regeln verstoßen wird. Die USA sind insbesondere auf Investoren aus dem Ausland angewiesen, um ihre Schulden zu finanzieren. Jedoch sinkt die Bereitschaft der Investoren, den USA Geld über Anleihen zur Verfügung zu stellen, was zu fallenden Preisen und steigenden Renditen führt.
Die erhöhten Finanzierungskosten haben zur Folge, dass die USA vermehrt Anleihen emittieren, um die Zinszahlungen für ihre bestehenden Schulden zu decken und gleichzeitig weiterhin Ausgaben zu tätigen. Dies führt dazu, dass die Schulden immer kostenintensiver werden und somit eine steigende finanzielle Belastung für das Land darstellen.
Der IWF fordert hoch verschuldete Länder dazu auf, ihre Ausgaben zu kürzen, um die Inflation zu senken. Eine Reduzierung der Ausgaben um einen Prozentpunkt der Wirtschaftsleistung könnte laut IWF zu einer um 0,5 Prozentpunkte geringeren Inflationsrate führen.
Ein möglicher Ansatz zur Reduzierung der Schuldenlast besteht darin, das Wirtschaftswachstum zu fördern. Allerdings gestaltet sich dies in der aktuellen Situation als schwierig. Der Internationale Währungsfonds (IWF) geht davon aus, dass Deutschland in diesem Jahr in eine Rezession schlittern wird, während für die USA ein Wirtschaftswachstum von 2,1 Prozent und für China von fünf Prozent prognostiziert wird. Diese Prognosen verdeutlichen die unterschiedlichen wirtschaftlichen Entwicklungen und Herausforderungen in den verschiedenen Ländern.
Unabhängig von der Inflation müssen sowohl Verbraucher als auch Staaten ihre Schulden letztendlich begleichen. Für Verbraucher kann es jedoch problematisch werden, mit einem reduzierten verfügbaren Einkommen die gleiche Schuldenrate zu bedienen, wenn die Inflation nicht im selben Maße steigt. Es ist wichtig, die persönlichen Finanzen sorgfältig zu verwalten und mögliche Auswirkungen der Inflation auf die Rückzahlung von Schulden zu berücksichtigen, um finanzielle Schwierigkeiten zu vermeiden.
Die Bewältigung der Schuldenlast von Staaten erfordert entweder eine erhöhte Sparpolitik oder eine stärkere Konjunkturankurbelung. In Krisenzeiten und während Kriegen stellt dies jedoch eine große Herausforderung dar. Es bleibt unbestreitbar, dass Schulden vor allem eins sind – kostenintensiv.
