Eine aktuelle Studie von SigTech, einem renommierten Anbieter von Quantentechnologie, hat auf Grundlage von Daten von Preqin und Erkenntnissen verschiedener Hedgefonds-Manager enthüllt, dass weltweit etwa 30.000 Hedgefonds aktiv sind. Dabei sind die USA mit einem Marktanteil von 65% unangefochtener Marktführer, gefolgt von Großbritannien mit 8,8% und Hongkong mit 3,5%.
Hedgefond-Markt verlangsamt sich: Weniger Auflegungen im Jahr 2021
Trotz des beeindruckenden Rekords von über 2.000 neu aufgelegten Hedgefonds in den Jahren 2020 und 2021, sank die Zahl im vergangenen Jahr drastisch auf etwa 900 – den niedrigsten Wert seit 2010. Dies könnte ein Zeichen für eine gewisse Konsolidierung in der Branche sein, während Hedgefonds-Manager möglicherweise vorsichtiger vorgehen oder auf Marktunsicherheiten reagieren.
Der Rückgang könnte auf den anhaltenden Anstieg von großen Multi-Strategie-Fonds zurückzuführen sein, die von institutionellen Anlegern stark nachgefragt werden. Diese Fonds sind in der Lage, durch den Einsatz verschiedener Anlagestrategien und -instrumente ihre Renditen zu optimieren und dadurch Investoren anzulocken. Für Portfoliomanager, die sich selbstständig machen wollen, können diese Fonds eine interessante Alternative sein, da sie Zugang zu professionellem Management und einem breiten Anlagespektrum bieten, was ihnen ermöglicht, Wettbewerbsvorteile zu erzielen und traditionelle Portfoliomanagement-Ansätze zu verdrängen.
Im Bereich der Anlagestile bleibt der diskretionäre Ansatz mit 53 % weiterhin dominierend. Allerdings ist eine klare Entwicklung zur Quantifizierung erkennbar, da rund ein Drittel der Hedgefonds mittlerweile einen hybriden Ansatz aus diskretionärer und systematischer Strategie anwendet. Vollständig systematisch agieren sogar 14 % der Fonds.
Die Investmentmanager folgen dem allgemeinen Konsens, dass makroökonomische Aspekte auch in den kommenden Jahren die Preise von Vermögenswerten beeinflussen werden, wie von Leveau festgestellt. Daher integrieren sie zunehmend Makrostrategien in ihre Fonds. Außerdem wird bei vielen Hedge-Fonds-Strategien eine verstärkte Nutzung von Quant-Analytics beobachtet.
Relevanten Ergebnisse der Studie von SigTech
Mit einem Anteil von 26,9% bleibt die Kategorie „Equity Long/Short“ unangefochten die größte Kategorie von Hedge-Fonds. Kryptowährungen verzeichneten jedoch ebenfalls einen starken Zustrom von Investitionen, mit 121 neu aufgelegten Fonds als zweitbeliebteste Kategorie für Fondsauflegungen. Bei der Wahl des Standorts für Hedge-Fonds sind Delaware in den USA (36%) und die Kaimaninseln (31%) nach wie vor die bevorzugten Rechtsordnungen.
